Forex Y Derivados

Mercados Derivados Forex Una mirada a los mercados Derivados de Forex, contratos Financieros de Forex y una explicacin de los tipos de Derivados de divise, Llamados especulacin y Cobertura. El Mercado al contado (conocido en ingls como forex spot) es el mercado ms Grande en el mundo, truffa ms de un trilln de dlares en Operaciones cada da. Uno de los Derivados de Forex de este es mercado llamado el mercado de futuros (mercato dei futures) de divise. Este mercado de Derivados Consiste de aproximadamente slo Una centsima parte del Tamao totale La especulacin (speculazione) y la cobertura (copertura) figlio dos de las principales formas en las cuales los usados ​​Derivados figlio. Los Hedgers Usan los contratos de futuros Financieros de Forex para ayudar un eliminar o reducir el Riesgo, aislndose come mismos contra cualquier posible cambio futuro del precio. En contraste, los especuladores quieren tomar riesgos para asegurarse un beneficio. Veamos de cerca OCM estas dos tcnicas pueden ser como los usadas Derivados Forex. La especulacin es lucrativa. En el mercado de divise, los futuros y el mercado al contado non difieren mucho el Uno del otro. Entonces, por qu querra usted identificar Oportunidades de Comercio en el mercado de futuros en vez del Mercado al contado Daremos una mirada un algunos pro y contras de tratar con contratos Financieros de Forex en el mercado de futuros. Los pro de usar el mercado de futuros Como un derivado de Forex figlio los diferenciales ms Bajos (2-3), Costos de transaccin ms Bajos y sindaco apalancamiento: un Menudo tanto o ms que 500 el contrato. Los contras de usar el mercado de futuros como un tipo de derivado de divise es que un Menudo Requiere de ms Grande un capitale mucho, el hecho de que es limitato para las sesiones de tiempo del cambio de divise y que la Asociacin Nacional de Futuros ( NFA en Ingls) Comisiones puede aplicar. Las estrategias de Oportunidades de Comercio empleadas para especular figlio muy parecidas a las usadas en el mercado al contado. Las estrategias de Derivados de divise ms usadas estn basadas en las formas regularmente usadas de anlisis de grficos tcnicos ya que stos Mercados derivados tienden un inclinarse por tendencias buenas. Ejemplos de Esto, figlio los Estudios de Gann y Fibonacci, los puntos y otras Pivote tcnicas comnmente usadas. Alternativamente, algunos especuladores de Derivados de divise Usan estrategias ms complejas, racconti como el arbitrato. Cuando ECHA una mirada de cerca a la cobetura, puede ver por qu existen Tantas razones para las utilizar estrategias de cobertura en el mercado de futuros de Forex. UNA meta principali es el neutralizar Efecto de fluctuaciones de las divise sobre los Ingresos de Las Ventas. Por ejemplo, SI Una compaa que opera en el Extranjera quisiera descubrir cuntos Ingresos obtendr de sus tiendas europeas (it dlares Americanos), podra comprare un contrato de futuros Financiero de moneda Extranjera. El contrato ser la misma cantidad de sus ventas NETAS propuestas para intentar y eliminar el efecto de fluctuacin de la Moneda. Cuando se aplica la cobertura, los Operadores de forex un Menudo Toman decisiones entre los futuros y otros Derivados de divise conocidos como contrato un plazo (in avanti). Existen muchas diferencias, pero las dos ms Importanti figlio que el contrato un plazos Permite ms flexibilidad en seleccionar las Fechas y los tamaos de los contratos y que el dinero que respalda ONU contrato un plazos no ser pagado hasta que scadono el contrato, Mientras que el dinero generado en el contrato de futuros es calculado sobre Una diaria di base. Esperamos que tenga ora un mejor entendimiento del Mercado de Derivados de divise, especialmente cuando se trata de la especulacin y la cobertura en los mercados derivados. Los Derivados Financieros Descripcin de los principales derivados Financieros Qu es un derivado Financiero Se definire como derivado Financieros o instrumentos Derivados a todos aquellos productos Financieros Cuyo valor se basa en el precio de otro Activo. En este Caso, el Activo del que depende el derivado se denominatore Activo subyacente, siendo come por ejemplo, como en el Caso del Futuro sobre el oro, el Activo subyacente VIENE un ser logicamente El Oro (un commoditie) ya que se basa en el precio de este. La funcin principale del Mercado de Derivados es la de brindar Instrumentos Financieros de Inversin y que cobertura posibiliten Una adecuada gestin de riesgos. Con Los Derivados, los subyacentes empleados pueden ser de muchos tipos, entre los que se pueden mencionar los siguientes: El Mercado de derivados se puede dividir en: Mercado Burstil: es el mercado en el cual las OPERACIONES figlio efectuadas en una bolsa reconocida. Si si parla de latinoamrica por ejemplo, en Mexico la Bolsa de derivados es conocida como Mercado Mexicano de Derivados (MexDer) la quale opera con contratos de Futuros y opciones sobre el dolar, el euro, acciones, Bonos, tasas de semiprodotti e ndices. En Estados Unidos UNA Bolsa reconocida que Trabaja con DERIVADOS es la Bolsa de Chicago la Cual es lider en negociacin de Contratos de Futuros en El Comercio de bienes agrcolas. Mercado Extrabursatil: Es El Mercado en que se realizan las Transacciones directamente entre los compradores y los que vendedores peccato exista Una contraparte centrale que SIRVA para el Disminuir Riesgo de crdito. Caractersticas principales de los derivados Financieros Los derivados Financieros cuentan con las siguientes caractersticas Generales que deben ser tomadas en cuenta por todo inversionista: Los Derivados requieren de una Inversin Inicial muy pequea y en algunos casos nula en comparacin con otros tipos de contratos que presentan Una respuesta parecida ante los cambios en las condiciones generales del Mercado. Esto Permite que el inversionista Tenga mayores ganancias come prdidas como ms elevadas si la operacin no se como desarrolla Crea. El valor de los derivados change it respuesta a los cambios en la cotizacin del Activo subyacente. Actualmente Existen DERIVADOS sobre todo tipo de Activos como divise, METALES, Productos agrcolas, Productos Ganaderos, acciones, ndices burstiles, ecc Los derivados se pueden cotizar tanto en Mercados organizados como las bolsas o en los non organizados, u OTC. Como todo contrato, los Derivados se liquidan en una fecha futura. Tipos de Derivados Financieros basicamente se pueden dividir los derivados Financieros con que se Comercia actualmente en los siguientes tipos: 1.) Derivados de acuerdo al tipo de contrato Esta clasificacin se puede dividir a su vez en la siguiente tipologa: 2.) Derivados de acuerdo a la complejidad del contrato de acuerdo al Grado de complejidad de los contratos, se pueden dividir los DERIVADOS en los siguientes tipos: Intercambio-Futuro-Opcin Convencional. Tambin se conoce como 8220Plain Vanilla8221. Intercambio-Futuro-Opcin Extica. En este TIPO SE incluyen las opciones TIPO 8220Bermuda8221 y tipo 8220Asian8221. 3.) Derivados de acuerdo al lugar donde se realiza la negociacin del contrato Dependiendo del lugar donde se efecta la negociacin del contrato, ESTOS se suelen dividir en: Mercados Organizados o mmoo: En este Caso los contratos figlio estandarizados lo cual significa que solista habrn Derivados sobre activos subyacentes que el mercado haya autorizado previamente. Adems Tanto los precios en ejercicio como los vencimientos de los contratos figlio iguales para todos los participantes. En los mercados organizados se tiene una sindaco transparencia con riguardo a los precios. Los OTC u 8220Over Il Counter8221: Estos figlio Derivados cuyos contratos (Activo subyacente, plazos Dems y) figlio Hechos a la medida de las partes que el contratan derivado. Con Los OTC no existe la estandarizacin que hay en los Mercados Organizados por lo partes quale Ambas pueden fijar las condiciones que les ms favorezcan. 4) Derivados de acuerdo al Activo subyacente del contrato Come mismo los DERIVADOS SE Suelen clasificar truffa riguardo Al Activo subyacente que utilizan en los siguientes Tipos:. Financieros DERIVADOS: Estos son los derivados que emplean activos Como acciones, divise, tipos de semiprodotti, Riesgo crediticio y Bonos. Derivados no Financieros: Entre los que se derivados agrupan en esta categora estn los que emplean materias primas (materie prime) Como Activo subyacente. Dentro de las primas materias que se emplean en Operaciones con Derivados tenemos alimentos (CEREALES, ctrico, soia, Maiz, ecc), metales, Energa (petrleo, gas, Electricidad y otros) y otros. Derivados sobre activos de otros Tipos. Hoy en da Tambin se NEGOCIA con derivados que emplean activos subyacentes de otros tipos como ndices Generales de precios, inflacin e incluso condiciones climticas. 5.) Derivados de acuerdo a la finalidad del contrato Finalmente tenemos los que se derivados clasifican de acuerdo a su finalidad. Estos se suelen clasificar de acuerdo a los siguientes Tipos: Derivados de cobertura: ESTOS derivados usados ​​como una herramienta para la disminucin de los riesgos. En este Caso sé Toma La posicin opuesta en un mercado de Futuros en contra del Activo subyacente del derivado. Derivados de arbitraje. Son los que DERIVADOS buscan Tomar VENTAJA de la diferencia de precios entre dos o ms Mercados. Por medio del arbitraje los participantes en el mercado pueden conseguir Una ganancia practicamente libre de Riesgo. Con ESTOS Derivados, Las utilidades se logran debido a la diferencia de precios de Mercado. Derivados de negociacin. Son los que se Derivados Negocian con el fin de Obtener ganancias con la especulacin del precio del Activo subyacente. Un continuacin se muestran Ejemplos de los derivados Financieros ms representativos y hoy en utilizados da: TIPO DE CONTRATOEl Mercado de Derivados Financieros Dentro del Mundo Financiero, encontramos diversos Instrumentos de Inversin que denominamos Derivados. Se definire como derivado Financiero o instrumento derivado a todos aquellos productos Financieros Cuyo valor se basa en el precio de otro Activo. Es decir que los derivados Financieros figlio Instrumentos Cuyo il prezzo o valore non VIENE determinado de forma directa sino que dependen del precio de otro Activo al quale denominamos Activo subyacente. Este Activo subyacente puede ser una accin, un ndice burstil, Una materia prima, o cualquier otro tipo de Activo Financiero como son las divise, los Bonos y los tipos de semiprodotti. La funcin principale del Mercado de Derivados es la de brindar Instrumentos Financieros de Inversin y que cobertura posibiliten Una adecuada gestin de riesgos. Dentro de los Activos subyacentes ms populares encontramos a las acciones de las Bolsas de Valores, a las divise, a los ndices burstiles, a los Valores de renta fija, a las primas Materias, y a los tipos de semiprodotti. Principales caractersticas de los derivados Financieros Los derivados Financieros cuentan con las siguientes caractersticas Generales, una sciabola: a - Los Derivados Financieros requieren de una Inversin Inicial muy pequea it comparacin truffa otros tipos de Contratos que presentan UNA respuesta parecida ante los cambios en las condiciones generales del Mercado. Este fenmeno Le Permite Al inversionista Tener mayores ganancias come prdidas como ms elevadas si la operacin no se como desarrolla Crea. b - El valor de los derivados change it respuesta a los cambios en la cotizacin del Activo subyacente. Actualmente existen Derivados sobre todo tipo de activos Como divise, materie prime, acciones, ndices burstiles, METALES preciosos, ecc. c - Los Derivados se pueden negociar tanto en Mercados organizados como las bolsas de Valores o en Mercados non organizados o Tambin denominados OTC. d - Como todo contrato, los Derivados se liquidan en una fecha futura. Clase de Derivados Financieros Podemos clasificar a los derivados Financieros en basare una parmetros distintos. Los ms comunes figlio los siguientes: 1- Derivados de acuerdo al tipo de contrato involucrado c - Contratos por Diferencia (CFD) 2- DERIVADOS segn el lugar donde se contratan y Negocian a - Derivados contratados en Mercados organizados: En este Caso los contratos figlio estandarizados sobre activos subyacentes que se hayan autorizado previamente. Adems Tanto los precios en ejercicio como los vencimientos de los contratos figlio iguales para todos los participantes. Las Operaciones figlio efectuadas en una bolsa o Centro regulado y organizado como ser la Bolsa de Chicago en Estados Unidos, donde se Negocian Derivados y contratos de Futuros. b - Derivados contratados en Mercados non organizados o Extraburstiles: Estos figlio derivados cuyos contratos y Especificaciones figlio confeccionados a la medida de las partes intervinientes que contratan el instrumento derivado. En estos mercados no hay estandarizacin y las partes Suelen fijar las condiciones que les ms favorezcan. 3- Derivados segn el activo subyacente involucrado a - Derivados Financieros: Son Aquellos contratos que emplean activos Financieros Como ser acciones, divise, Bonos, y tipos de semiprodotti. b - Derivados non financieros: En esta categora SE incluyen a las primas Materias o delle materie prime como Activos subyacentes que desde los Corren materie prime agrcolas como el MAZ y La Soja, hasta el Ganado, Tambin los materie prime energticos como el petrleo gas y, y los metales preciosos como El Oro y platino. 4- Derivados segn la finalidad a - Derivados de cobertura: Estos derivados figlio utilizados como herramienta para la disminucin de riesgos. En este Caso sé Coloca Una posicin opuesta en un mercado de futuros en contra del Activo subyacente del derivado. b - Derivados de arbitraje: ESTOS DERIVADOS figlio utilizados para tomar Ventajas de la diferencia de precios entre dos o ms Mercados. Por medio del arbitraje los participantes en el mercado pueden conseguir Una ganancia prcticamente libre de Riesgo. Las Utilidades se generan debido a la diferencia de precios del Mercado. c - Derivados de negociacin: Estos derivados se Negocian con el fin de Obtener ganancias Mediante la especulacin del precio del Activo subyacente involucrado en el contrato. Las opciones como derivados Financieros Entre los diversos derivados Financieros existentes se encuentran las opciones como ya comentamos al clasificar el tipo de contrato involucrado. Las opciones constituyen en la prctica un contrato por el cual tenemos la opcin, de comprar o vender un determinado Activo subyacente en una fecha determinada, y un precio un ya establecido. Come quindi, tendremos opciones de compra, y opciones de venta denominadas chiamano y messo respectivamente. En lneas generales, compraremos Una opcin chiamare cuando nuestra previsin mare de que el activo subyacente realizar un ALZA, y venderemos opciones mettere cuando consideramos que el valor del Activo Baje. El valor de la cotizacin de la opcin se denominatore prima de la opcin. Esta prima o precio de la opcin se divide en diversos componentes que influyen en el precio de la misma, y ​​se Deben tener presente Nome por ejemplo el plazo que queda para el vencimiento de la opcin, il prezzo de ejecucin, il prezzo del Activo subyacente, la volatilidad del Mercado, los tipos de semiprodotti e incluso los dividendos en los casos en que el subyacente mare una accin cotizada, ecc la forma en que cada uno de estos parmetros afecta a la prima de la opcin es y depende variabile Tambin, de forma principale, del tipo de opcin con la que estemos trabajando.