How To Scegliere Stock Option

Scegliere le giuste opzioni agli scambi di Sei passi due principali vantaggi di opzioni sono (a) l'ampia gamma di opzioni disponibili, e (b) la loro versatilità intrinseca che permette a qualsiasi strategia di trading concepibile da attuare. Le opzioni sono attualmente offerti su una vasta gamma di azioni, valute, materie prime, fondi negoziati in borsa e altri strumenti finanziari su ogni singola attività, ci sono generalmente decine di prezzi di esercizio e le date di scadenza disponibili. Le opzioni possono anche essere utilizzati per implementare un emozionante caleidoscopio di strategie di trading, che vanno da plain-vanilla chiamata put acquisto o la scrittura, per spread rialzista o ribassista, spread di calendario e si diffonde rapporto. si trova a cavallo e strangola. e così via. Ma questi stessi vantaggi rappresentano anche una sfida per l'opzione neofita, dal momento che la pletora di scelte disponibili rende difficile individuare una soluzione adatta al commercio. Continuate a leggere per imparare a scegliere le giuste opzioni per il commercio in sei semplici passaggi. Si comincia con il presupposto che avete già individuato l'attività finanziaria, come una riserva o un ETF che si desidera scambiare utilizzando le opzioni. Potrebbe essere arrivato a questa attività sottostante in una varietà di modi con uno stock screener. impiegando l'analisi tecnica o fondamentale. o attraverso la ricerca di terze parti. Oppure può essere semplicemente un titolo o un fondo su cui si dispone di una forte opinione. Una volta identificato l'attività sottostante. i sei passaggi necessari per individuare una soluzione adatta sono i seguenti: Formulare il tuo obiettivo di investimento Determinare il payoff rischio-rendimento Partenza volatilità Identificare eventi elaborare una strategia Stabilire i parametri di opzione, a mio avviso, l'ordine mostrato dei sei passaggi segue un processo di pensiero logico che rende più facile per prendere un'opzione specifica per la negoziazione. Questi sei passaggi possono essere memorizzati attraverso un mnemonico a portata di mano (anche se non nel modo desiderato) comprovino che sta per parametri, RiskReward, Obiettivo, Volatilità, eventi, e la strategia. Una guida passo-passo per la scelta di un obiettivo un'opzione. Il punto di partenza quando si effettua un investimento è il vostro obiettivo d'investimento. e l'opzione di trading non è diversa. Quale obiettivo si vuole raggiungere con il vostro commercio opzione è a speculare su una visione rialzista o ribassista del titolo sottostante O è per la copertura potenziale rischio di ribasso su un titolo in cui si dispone di una posizione di rilievo stai mettendo sul commercio guadagnare qualche raccolta premi. Qualunque sia il vostro obiettivo specifico, il primo passo dovrebbe essere quello di formularla perché costituisce la base per le fasi successive. RiskReward. Il passo successivo è quello di determinare il vostro profitto rischio-rendimento, che è molto dipende dalla vostra tolleranza al rischio o di propensione al rischio. Se sei un investitore conservatore o commerciante. strategie aggressive poi come scrivere chiamate nudi o l'acquisto di una grande quantità di profonda out of the money (OTM) opzioni potrebbero in realtà non essere adatto a voi. Ogni strategia di opzione ha un rischio e rendimento profilo ben definito, in modo da assicurarsi di aver compreso a fondo. Volatilità. Implicita volatilit y è il determinante più importante di un prezzo di opzioni, in modo da ottenere una buona lettura del livello di volatilità implicita per le opzioni che si stanno prendendo in considerazione. Confrontare il livello di volatilità implicita con la volatilità storica delle scorte e il livello di volatilità nel mercato ampio, dal momento che questo sarà un fattore chiave per identificare la vostra strategia commerciale scelta. Eventi: Gli eventi possono essere classificati in due grandi categorie a livello di mercato e specifici per azioni. eventi a livello di mercato sono quelli che hanno un impatto sui mercati ampi, come ad esempio Federal Reserve annunci e dati economici, mentre gli eventi specifici per azioni sono cose come rapporti di guadagni, lanci di prodotto e spin-off. (Si noti che consideriamo solo gli eventi attesi qui, dal momento che gli eventi imprevisti sono per definizione imprevedibile e quindi impossibile tenere conto di una strategia di trading). Un evento può avere un effetto significativo sulla volatilità implicita nel periodo fino al suo effettivo verificarsi, e può avere un enorme impatto sul prezzo delle azioni quando si verifica. Quindi vuoi sfruttare l'aumento della volatilità prima di un evento chiave, o preferisci aspettare in disparte fino a quando le cose stabilirsi eventi Identificazione che possono influenzare l'attività sottostante può aiutare a decidere sulla scadenza appropriata per il commercio opzione. Strategia. Questo è il penultimo passo nello scegliere un'opzione. Sulla base delle analisi condotte nei passaggi precedenti, è ora conosci il tuo obiettivo d'investimento, desiderato payoff rischio-rendimento, il livello di volatilità implicita e storica, e gli eventi chiave che possono influenzare l'azione sottostante. Questo rende molto più facile identificare una strategia specifica opzione. Diciamo che sei un investitore conservatore con un consistente portafoglio di azioni, e vuole guadagnare un po 'di raccolta prima che le aziende inizio la segnalazione i loro guadagni trimestrali in un paio di mesi. Si può quindi optare per una strategia chiamata coperto, che coinvolge le chiamate di scrittura su alcune o tutte le scorte nel vostro portafoglio. Come altro esempio, se un investitore aggressivo che ama campi lunghi e sono convinti che i mercati sono diretti per un grande calo in sei mesi, si può decidere di acquistare mette profondamente OTM sui principali indici azionari. Parametri. Ora che avete individuato la strategia specifica opzione si desidera implementare, tutto ciò che rimane da fare è stabilire opzione parametri come scadenza, prezzo di esercizio. e l'opzione delta. Ad esempio, si può decidere di acquistare una chiamata con la più lunga scadenza possibile, ma al costo più basso possibile, in questo caso una chiamata OTM può essere adatto. Al contrario, se si desidera una chiamata con un alto delta, si può preferire l'opzione ITM. Corriamo attraverso questi sei passaggi in un paio di esempi che seguono. 1. investitore conservatore Bateman possiede 1.000 azioni di McDonalds ed è preoccupato per la possibilità di un 5 calo del magazzino nel corso del prossimo mese o due. Obbiettivo . Hedge rischio di ribasso in corrente McDonalds tenuta (1.000 azioni) del magazzino (MCD) è scambiato a 93.75. RiskReward. Bateman non mente un po 'di rischio fintanto che è quantificabile, ma è restio ad assumere rischio illimitato. Volatilità. Volatilità implicita su leggermente opzioni call ITM (prezzo di esercizio di 92,50) è di 13,3 per le chiamate di un mese e il 14,6 per le chiamate di due mesi. Volatilità implicita su un po 'ITM opzioni put (prezzo di esercizio di 95,00) è del 12,8 per un mese mette e 13,7 per due mesi mette. La volatilità del mercato, misurata dall'indice di volatilità CBOE (VIX) è 12,7. Eventi. Bateman desidera una copertura che si estende oltre McDonalds rapporto di guadagni, che è previsto per essere rilasciato in poco più di un mese. Strategia. Buy mette a copertura del rischio di un calo del titolo sottostante. I parametri di opzione. Un mese 95 mette su MCD sono disponibili a 2,15, mentre due mesi 95 mette sono offerti a 2,90. Opzione pick. Dal momento che Bateman vuole coprire la sua posizione MCD per più di un mese, lui va per due mesi 95 mette. Il costo totale della posizione put a copertura 1.000 azioni di MCD è 2.900 (2.90 x 100 azioni per contratto x 10 contratti) il costo esclude commissioni. La perdita massima che Bateman incorrerà è il premio totale pagato per le put, o 2.900. D'altra parte, il guadagno massimo teorico è 93.750, che si verificherebbe nel caso estremamente improbabile che McDonalds precipita a zero nei due mesi prima delle puts scadenza. Se il titolo rimane piatto e viene scambiato invariato a 93,75 poco prima le mette scadenza, avrebbero un valore intrinseco di 1,25, il che significa che Bateman poteva recuperare circa 1.250 dell'importo investito nei mette, o circa 43. 2. aggressivo commerciante Robin è bullish sulle prospettive di Bank of America, ma ha Capital Limited (1.000) e vuole implementare una strategia di trading opzione. Obbiettivo . Comprare chiamate speculative a lungo termine sulla Bank of America del magazzino (BAC) è scambiato a 16.70. RiskReward. Robin non mente di perdere il suo intero investimento di 1.000, ma vuole ottenere il maggior numero possibile di opzioni per massimizzare il suo potenziale di profitto. Volatilità. La volatilità implicita sulle opzioni di chiamata OTM (prezzo di esercizio di 20) è del 23,4 per le chiamate di quattro mesi e 24,3 per le chiamate di 16 mesi. La volatilità del mercato, misurata dall'indice di volatilità CBOE (VIX) è 12,7. Eventi. Nessuna. Le chiamate di quattro mesi scadono nel mese di gennaio, e Robin pensa la tendenza dei mercati azionari per finire l'anno su una nota forte beneficeranno BAC e la sua posizione opzione. Strategia. Acquista OTM chiama a speculare su un aumento della BAC magazzino. I parametri di opzione. Quattro mesi 20 invita BAC sono disponibili a 0,10, e 16 mesi di 20 chiamate sono offerti a 0,78. Opzione pick. Come Robin vuole acquistare il maggior numero di chiamate a basso costo possibile, opta per i quattro mesi 20 chiamate. Escludendo le commissioni, si può acquisire fino a 10.000 chiamate o 100 contratti, al prezzo attuale di 0,10. Anche se l'acquisto del 16 mesi 20 chiamate avrebbe dato il suo commercio opzione un ulteriore anno a lavorare fuori, costano quasi otto volte tanto quanto le chiamate di quattro mesi. La perdita massima che Robin sosterrebbe è il premio totale di 1.000 pagato per le chiamate. Il guadagno massimo è teoricamente infinita. Se un conglomerato bancario globale chiamano Gigabank arriva e si offre di acquisire Bank of America per 30 in contanti nel prossimo paio di mesi, le 20 chiamate varrebbe la pena di almeno 10 ciascuno, e la posizione opzione Robins varrebbero un luogo fresco 100.000 ( per un ritorno di 100 volte il suo iniziale 1.000 gli investimenti). Si noti che il prezzo di esercizio di 20 è 20 superiore al scorte prezzo attuale, in modo da Robin deve essere abbastanza fiduciosi nel suo punto di vista bullish sul BAC. Mentre la vasta gamma di prezzi di esercizio e scadenze può rendere più difficile per un investitore inesperto a zero su una opzione specifica, i sei passaggi descritti qui seguono un processo di pensiero logico che possono aiutare nella scelta di un'opzione per il commercio. Il mnemonico DIMOSTRA aiuterà uno ricordare i sei passaggi. Disclosure: L'autore non possedeva nessuno dei titoli di cui al presente articolo, al momento della publication. Options Basics: Come scegliere il giusto prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio di un'opzione è il prezzo al quale un opzione put o call può essere esercitato . Conosciuto anche come il prezzo di esercizio. scegliere il prezzo di esercizio è una delle due decisioni chiave (l'altra volta è quello di scadenza) un investitore o commerciante deve fare per quanto riguarda la selezione di una specifica opzione. Il prezzo di esercizio ha un enorme cuscinetto su come il vostro commercio opzione giocherà fuori. Continuate a leggere per conoscere alcuni principi di base che dovrebbero essere seguite quando si seleziona il prezzo di esercizio di un'opzione. Considerazioni Prezzo di Esercizio si Supponendo hanno identificato il brodo in cui si desidera fare un commercio opzione, così come il tipo di strategia di opzione - come ad esempio l'acquisto di una chiamata o scrivere un put - due considerazioni più importanti nel determinare il prezzo di esercizio sono ( a) la vostra tolleranza al rischio. e (b) il desiderato payoff rischio-rendimento. un. Tolleranza al rischio Diciamo che stanno prendendo in considerazione l'acquisto di un'opzione call. La vostra tolleranza al rischio dovrebbe determinare se si considera una opzione in-the-money (ITM) chiamata, una chiamata in-the-money (ATM), o una chiamata out-of-the-money (OTM). Un'opzione ITM ha una maggiore sensibilità - conosciuta anche come la possibilità delta - al prezzo del titolo sottostante. Quindi, se il prezzo delle azioni aumenta di una data quantità, la chiamata ITM otterrebbero più di una chiamata ATM o OTM. Ma cosa succede se il prezzo delle azioni declina Maggiore delta dell'opzione ITM significa anche che sarebbe rifiutare più di una chiamata ATM o OTM se il prezzo del titolo sottostante cade. Tuttavia, dal momento che una chiamata ITM ha un valore intrinseco per cominciare, si può essere in grado di recuperare parte del vostro investimento se lo stock diminuisce solo da una modesta quantità prima della scadenza dell'opzione. b. Rischio-rendimento payoff tuo desiderato payoff rischio-rendimento significa semplicemente la quantità di capitale che si vuole rischiare il commercio, e il vostro obiettivo di profitto proiettata. Una chiamata ITM può essere meno rischioso di una chiamata OTM, ma costa anche di più. Se si desidera solo mettere in gioco una piccola quantità di capitale sulla vostra idea commercio chiamata, la chiamata OTM può essere il migliore - scusate il gioco di parole - l'opzione. Una chiamata OTM può avere un guadagno molto più grande in termini percentuali che una chiamata ITM se lo stock picchi oltre il prezzo di esercizio, ma nel complesso, ha una probabilità significativamente più piccola di successo che una chiamata ITM. Ciò significa che, anche se si buttare giù una piccola quantità di capitale per acquistare una chiamata OTM, le probabilità che si potrebbe perdere l'intero importo del vostro investimento sono più elevati rispetto a una chiamata ITM. Con queste considerazioni in mente, un investitore relativamente conservatore potrebbe optare per una chiamata ITM o ATM, mentre un commerciante con una elevata tolleranza al rischio può preferire una chiamata OTM. Gli esempi nella sezione seguente illustrano alcuni di questi concetti. Sciopero selezione Prezzo: Esempi Consente di considerare alcune strategie di opzione di base su buona ole General Electric (NYSE: GE), un nucleo holding per un sacco di investitori del Nord America e uno stock che è ampiamente percepito come un proxy per l'economia degli Stati Uniti. GE è crollato di oltre il 85 in un 17 mesi periodo iniziato nell'ottobre 2007, precipitare a un livello basso di 16 anni del 5,73 marzo 2009 come la crisi globale del credito in pericolo la sua controllata GE Capital. Lo stock ha recuperato costantemente da allora, guadagnando 33,5 nel 2013 e chiusura alle 27.20, il 16 gennaio 2014. lascia supporre che vogliamo scambiare le opzioni di marzo 2014 per la semplicità, ignoriamo il bid-ask spread e utilizzare l'ultimo prezzo negoziato delle opzioni marzo come del 16 gennaio 2014. i prezzi degli marzo 2014 put e call su GE sono riportati nelle tabelle 1 e 3 di seguito. Useremo questi dati per selezionare prezzi di esercizio per tre strategie di opzione di base - l'acquisto di una chiamata, l'acquisto di una put, e la scrittura di una chiamata coperto - per essere utilizzati da due investitori con propensione al rischio ampiamente divergenti, conservatore Carla e Risk-Lovin Rick. Scenario 1 - Carla e Rick sono bullish su GE e vorrebbero acquistare le chiamate di marzo su di esso. Tabella 1: GE marzo 2014 chiamate con GE scambi alle 27.20, Carla pensa di poter scambiare fino a 28 entro marzo in termini di rischio di ribasso. lei pensa che il titolo potrebbe diminuire a 26. Lei opta quindi per la chiamata 25 marzo (che è in-the-money o ITM) e paga 2.26 per esso. Il 2.26 è indicato come il premio o il costo dell'opzione. Come indicato nella tabella 1, questa chiamata ha un valore intrinseco di 2.20 (vale a dire il prezzo delle azioni di 27,20 meno del prezzo di esercizio di 25) e valore di tempo di 0,06 (vale a dire il prezzo di chiamata di 2.26 valore inferiore intrinseca di 2,20). Rick, d'altra parte, è più bullish di Carla, e di essere un rischio-taker, è alla ricerca di una migliore percentuale profitto anche a costo di perdere l'intero importo investito nel commercio non dovrebbe lavorare fuori. Si opta quindi per la chiamata 28, e paga 0,38 per esso. Poiché si tratta di una chiamata OTM, ha solo valore temporale e nessun valore intrinseco. Il prezzo di Carlas e Ricks chiama, su una gamma di prezzi diversi per azioni GE di opzione di scadenza a marzo, è indicato nella Tabella 2. Si noti che Rick investe solo 0,38 per ogni chiamata, e questo è il massimo che può perdere tuttavia, il suo mestiere è redditizio solo se GE scambia sopra 28.38 (28 sciopero prezzo prezzo 0.38 chiamata) prima opzione di scadenza. Al contrario, Carla investe un importo molto più elevato, ma può recuperare parte del suo investimento, anche se lo stock va alla deriva verso il basso per 26 per l'opzione di scadenza. Rick rende profitti molto più elevati rispetto Carla su base percentuale, se GE commercia fino a 29 con l'opzione di scadenza, ma Carla farebbe un piccolo profitto anche se GE scambia marginalmente superiore - dire a 28 - con l'opzione di scadenza. Tabella 2: I pagamenti per Carlas e Ricks chiama Per inciso, notare i seguenti punti: Ogni contratto di opzione rappresenta in genere 100 azioni. Quindi, un prezzo dell'opzione di 0,38 comporterebbe un esborso di 0,38 x 100 38 per un contratto. Un prezzo dell'opzione di 2.26 comporta un esborso di 226. Per un'opzione call, il prezzo di pareggio è uguale al prezzo di esercizio più il costo dell'opzione. Nel caso in cui Carlas, GE dovrebbe scambi per almeno 27.26 prima della scadenza dell'opzione per lei per andare in pari. Per Rick, il prezzo di pareggio è più alta, a 28.38. Le commissioni non sono considerati in questi esempi (per mantenere le cose semplici), ma devono essere presi in considerazione al momento di trading di opzioni. Scenario 2 - Carla e Rick sono ora al ribasso su GE e vorrebbero acquistare le mette marzo su di esso. Tabella 3: GE marzo 2014 mette Carla pensa GE potrebbe diminuire fino al 26 per marzo, ma vorrebbe recuperare parte del suo investimento se GE sale, piuttosto che verso il basso. Si acquista quindi il 29 marzo put (che è ITM) e paga 2,19 per esso. Dalla tabella 3, si vede che questo ha un valore intrinseco di 1,80 (vale a dire il prezzo di esercizio di 29 meno del prezzo delle azioni di 27,20) e valore di tempo di 0,39 (vale a dire il prezzo di put 2.19 valore inferiore intrinseca di 1,80). Dal momento che Rick preferisce altalena per le recinzioni. compra put 26 per 0,40. Poiché questo è un put OTM, è composto interamente di valore del tempo e valore intrinseco. Il prezzo di Carlas e Ricks mette su una gamma di prezzi diversi per azioni GE di opzione scadenza marzo è indicato nella Tabella 4. Tabella 4: I pagamenti per Carlas e Ricks mette nota la seguente lettera: Per una opzione put, il break-even prezzo è pari al prezzo di esercizio meno il costo dell'opzione. Nel caso in cui Carlas, GE dovrebbe scambi per un massimo di 26.81 prima della scadenza dell'opzione per lei per andare in pari. Per Rick, il prezzo di pareggio è più basso, a 25,60. Caso 3: Scrivi Scenario chiamata coperta 3 - Carla e Rick entrambe le azioni proprie GE e vorrebbe scrivere il marzo invita il magazzino per guadagnare premi. Le considerazioni di prezzo sciopero qui sono un po 'diverso, dal momento che gli investitori devono scegliere tra massimizzare il loro raccolta premi, riducendo al minimo il rischio dello stock di essere chiamato via. Pertanto, lascia supporre che Carla scrive le 27 chiamate, che recuperano il suo premio di 0,80. Rick scrive i 28 chiamate, che gli danno sovrapprezzo di 0,38. Supponiamo che GE chiude alle 26.50 a discrezione della scadenza. In questo caso, dal momento che il prezzo di mercato del titolo è inferiore ai prezzi di esercizio sia per Carla e Ricks chiama, il titolo non sarebbe chiamato e si manterrebbe l'intero importo del premio. Ma cosa succede se GE chiude alle 27,50, a discrezione della scadenza In tal caso, le azioni Carlas GE sarebbero stati chiamati via al prezzo di 27 sciopero. Scrivendo le chiamate avrebbe quindi generato la raccolta premi al netto dell'importo inizialmente ricevuto meno la differenza tra il prezzo di mercato e prezzo di esercizio, o 0,30 (cioè 0,80 meno 0,50). Ricks chiama avrebbe scadere non esercitati, che gli consentono di mantenere l'intero importo della sua qualità. Se GE chiude alle 28.50 quando le opzioni scadono a marzo, le azioni Carlas GE sarebbero stati chiamati via al prezzo di 27 sciopero. Dal momento che lei ha effettivamente venduto i suoi azioni GE a 27, che è 1,50 inferiore al prezzo corrente di mercato di 28,50, la sua perdita fittizia sulla scrittura di commercio chiamata è 0,80 meno 1,50-0,70. Ricks perdita nozionale 0.38 meno ,50-,12. Rischi di scegliere il prezzo di esercizio sbagliato Se siete una chiamata o mettere acquirente, scegliendo il prezzo di esercizio sbagliato può comportare la perdita della piena premio pagato. Questo rischio aumenta il più lontano il prezzo di esercizio è dal prezzo corrente di mercato, cioè out-of-the-money. Nel caso di uno scrittore chiamata, il prezzo di esercizio sbagliato per la chiamata coperta può comportare l'azione sottostante di essere chiamato via. Alcuni investitori preferiscono scrivere leggermente OTM chiama a dare loro un rendimento più elevato se lo stock si chiama via, anche se significa sacrificare un po 'di raccolta premi. Per una put scrittore. il prezzo di esercizio sbagliato comporterebbe l'azione sottostante viene assegnato a prezzi ben al di sopra del prezzo di mercato corrente. Ciò può verificarsi se il titolo precipita bruscamente, o se vi è un improvviso mercato sell-off che trasmette maggior parte degli stock nettamente inferiori. Punti da considerare considerare la volatilità implicita nella determinazione prezzo di esercizio: la volatilità implicita è il livello di volatilità che è incorporato nel prezzo dell'opzione. In generale, più grande lo stock rotazioni, più alto è il livello di volatilità implicita. La maggior parte delle scorte hanno diversi livelli di volatilità implicita per i diversi prezzi di esercizio, come si può vedere nelle tabelle 1 amp 3, e commercianti opzione esperti usano questa volatilità skew, quale elemento chiave nelle loro decisioni di trading opzione. I nuovi investitori opzione dovrebbe prendere in considerazione l'adesione a tali principi di base come astenendosi da scrittura coperto ITM o ATM invita titoli con volatilità moderatamente elevata implicita e forte slancio verso l'alto (dal momento che le probabilità dello stock di essere chiamato via possono essere molto elevato), o stare lontano da mette acquisto OTM o chiamate sulle scorte con bassissima volatilità implicita. Avere un piano di back-up: opzione commerciale necessita di un approccio molto più hands-on di tipico investire buy-and-hold. Avere un piano di back-up pronto per la vostra opzione commerci, nel caso in cui vi è una altalena improvviso sentimento di uno stock specifico o nel vasto mercato. Decay Time può rapidamente erodere il valore delle vostre posizioni di opzioni lunghe, in modo da considerare tagliando le perdite e conservare il capitale di investimento, se le cose non stanno andando la tua strada. Valutare vincite per diversi scenari: Si dovrebbe avere un piano di gioco per diversi scenari, se avete intenzione opzioni di trading attivamente. Ad esempio, se si scrive regolarmente chiamate coperte, quali sono le probabili vincite se le scorte sono chiamati via, contro il non detto Oppure, se siete molto rialzista su uno stock, sarebbe più conveniente acquistare opzioni a breve scadenza ad un attacco più bassa prezzo, o le opzioni più aggiornata al un più alto prezzo di esercizio Picking il prezzo di esercizio è una decisione chiave per un investitore opzioni o commerciante, dal momento che ha un impatto molto significativo sulla redditività di una posizione scelta. Fare i compiti a casa per scegliere il prezzo ottimale di esercizio è un passo necessario per migliorare le vostre probabilità di successo nelle opzioni trading. Choosing la giusta strategia Trading Nella nostra guida per iniziare con le operazioni a premio, siamo andati in dettaglio circa le varie fasi coinvolte nella negoziazione di opzioni compresa la preparazione necessaria, la scelta di un broker, trovare opportunità al commercio, e la scrittura di un piano di trading. Probabilmente il passo più importante di tutti sta progettando scambi individuali cioè decidere quando entrare in una posizione e in quale posizione per entrare. Si potrebbe sapere assolutamente tutto quello che c'è da sapere sulle opzioni di trading, ma se non si è in grado di mettere queste conoscenze da utilizzare, fare buone decisioni su ciò che mestieri per fare, e quando si e 'difficile fare un sacco di soldi. La parte più difficile della pianificazione ogni singolo commercio, probabilmente, è la scelta di quale strategia da utilizzare. Ciò è particolarmente vero se si è relativamente nuovo per le opzioni di trading, o se non avete una visione ampia delle diverse strategie che possono essere utilizzati. Anche gli operatori esperti a volte possono lottare per determinare ciò che la strategia migliore da utilizzare è, anche se il suo giusto dire che l'esperienza più opzioni di trading si guadagna più facile, tali decisioni. In realtà, theres in realtà non esiste una cosa come la strategia giusta. Ci sono molti fattori da prendere in considerazione, e una strategia che potrebbe essere adatto in una situazione potrebbero essere completamente contenuti per un diverso insieme di circostanze. Molto dipende anche dal singolo individuo troppo, perché ciò che è giusto per un trader potrebbe non essere giusto per un altro. Non avremmo mai affermare di essere in grado di dire esattamente quale strategia si dovrebbe utilizzare per qualsiasi situazione, ma siamo in grado di offrire consigli su come si può prendere questa decisione da soli. In questa pagina, guardiamo ad una serie di considerazioni è necessario essere tenuto in considerazione. Se si è relativamente nuovo per le opzioni di trading, allora avremmo consigliamo di trascorrere qualche ora di lavoro la strategia migliore da utilizzare ogni volta che si entra in una nuova posizione. Come si diventa più esperti, si avrà una migliore idea di come funziona ogni strategia e il processo per prendere una decisione dovrebbe diventare più semplice per voi. Qual è il rischio di Outlook contro ricompensa posizione singola o Opzioni spread richiesti livelli di negoziazione complessità della Strategia Sintesi Nel paragrafo Collegamenti rapidi consigliati broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Qual è il tuo Outlook la vostra prospettiva su un titolo sottostante è fondamentalmente ciò che vi aspettate che accada al suo prezzo, ad esempio se si prevedere il prezzo salirà o se prevedere la caduta. In molte forme di investire, questi sono gli unici due prospettive che la sua possibilità di trarre profitto da. Ad esempio, operatori di borsa possono acquistare titoli che si aspettano di andare in titoli value o breve vendita che si aspettano di scendere di valore sono fondamentalmente gli unici due modi in cui possono generare profitti. Opzioni commercianti, tuttavia, hanno quattro possibili prospettive da considerare: rialzista (aspettandosi che il prezzo a salire), al ribasso (aspettandosi che il prezzo a scendere), neutra (aspettandosi che il prezzo non muoversi, o almeno rimanere relativamente stabile), e volatile ( che prevedono oscillazioni significative nel prezzo). Anche se questo significa C'è molto di più a cui pensare, ma crea anche un sacco più opportunità per fare soldi. Con così tante strategie disponibili, la sua realtà è possibile per mettere a punto la vostra prospettiva per aiutarvi a scegliere uno adatto. Se si dispone di una prospettiva rialzista, per esempio, è possibile classificare, inoltre, che prospettive in nessuna delle due moderatamente rialzista (in attesa di un piccolo aumento di prezzo) o significativamente rialzista (in attesa di un forte aumento nel prezzo). Per essere più precisi nella vostra prospettiva, la sua molto più facile scegliere una strategia adeguata. Per esempio, se vi aspettavate un titolo sottostante per aumentare in modo significativo nel prezzo si dovrebbe sapere di non usare una strategia che ha restituito un profitto su un piccolo aumento di prezzo e non ha ancora mantenere i profitti che generano se il prezzo ha continuato a crescere. È inoltre possibile combinare le prospettive troppo. Ci si potrebbe aspettare il prezzo di un titolo sottostante sia stabile nel breve periodo, per esempio, ma aumentare nel lungo termine. In alternativa si potrebbe prevedere che il prezzo sarebbe rimasto abbastanza stabile, ma anche che sia possibile che il prezzo sarebbe caduta. Ci sono strategie è possibile utilizzare che sono adatti a entrambi questi scenari. Questo esempio servono ad illustrare quanto sia flessibile opzioni di trading è, ma evidenzia anche l'importanza di essere il più precisi possibile nella vostra prospettiva e di agire di conseguenza. Come abbiamo già accennato, sarà naturalmente più facile scegliere una strategia che è adatto per la vostra prospettiva, come si impara di più sui diversi tipi e iniziare a utilizzarle. Si potrebbe trovare più difficile, però, solo dopo aver acquisito una buona dose di esperienza. Abbiamo prodotto uno strumento di selezione che può aiutare con voi con la decisione, formulando raccomandazioni in base a ciò che la vostra prospettiva per un titolo sottostante è. È possibile trovare questo strumento qui. Rischio Versus gestione di remunerazione del rischio è una cosa che dovete considerare quando si sceglie quali strategie da utilizzare. I profili di rischio delle diverse strategie possono essere molto diverse alcune sono dotate di rischio illimitato, mentre altri hanno fissato perdita massima. Si può aiutare a determinare se un profilo di rischio si adatta la propria attitudine al rischio per imparare a usare i grafici di rischio. È inoltre necessario tenere in considerazione il rischio di premiare il rapporto troppo, perché questo sarà essenzialmente vi mostrerà quanto si può potenzialmente profitto in relazione a quanto si può potenzialmente perdere. Posizione singolo o spread option spread strategie di trading opzioni per lo più comporta la creazione, il che significa che combinare più posizioni per entrare in modo efficace una posizione complessiva. I maggiori vantaggi di utilizzare questi spread è che possono essere utilizzati per limitare il rischio, di ridurre i costi iniziali di prendere una posizione, o creare una posizione che può beneficiare di più di un risultato. Come tale, theres di solito un buon caso per l'utilizzo di spread piuttosto che entrare in una posizione unica. Inserimento di una posizione unica, che è fondamentalmente solo l'acquisto o la scrittura di un tipo di contratto di opzione, ha un paio di vantaggi troppo però. In primo luogo, in quanto ci sono meno operazioni coinvolti, le commissioni si pagherà per l'inserimento di una singola posizione sarà meno che per la creazione di spread. Questo può fare una differenza significativa per la redditività degli scambi, in particolare se si stanno facendo quelle relativamente piccole. Inoltre, si diffonde a volte può limitare il potenziale di redditività di un mestiere che, alla luce di una singola posizione potrebbe generare rendimenti più elevati. Pertanto, anche se noi suggeriamo che gli spread sono in genere la scelta migliore, ci saranno occasioni in cui una posizione unica vale la pena considerare. I livelli di negoziazione obbligatori tuo conto con il broker verrà assegnato un livello di trading, e questo in qualche misura determinare quali si utilizza. Brokers assegnare un livello di scambio di conti per ragioni normative e di proteggere i propri clienti da prendere rischi più elevati di quanto dovrebbero Questo si basa in gran parte sulla loro esperienza e la situazione finanziaria. Un livello di trading a basso solo consentirà di utilizzare determinate strategie, perché quelli che comportano un elevato livello di rischio richiedono un livello di gestione ordinaria. Come tale, questo è qualcosa che chiaramente necessario prendere in considerazione al momento di decidere il suo approccio in una determinata situazione. La complessità di opzioni strategiche strategie di trading sono dotati di diversi gradi di complessità. Ci sono un numero che sono relativamente semplici, tipicamente quelli che coinvolgono solo uno o due operazioni. Ci sono anche alcuni che sono più complicati troppo, richiede tre o più transazioni. La complessità di una strategia è sicuramente qualcosa che avete bisogno di pensare al momento di decidere quale usare, in quanto colpisce un numero di aspetti del tuo trading. Per prima cosa, come abbiamo già accennato in precedenza, i più operazioni che sono necessari, più si pagherà in commissioni di intermediazione. Questo può avere un grande impatto sui vostri rendimenti potenziali, in particolare se si sta operando su un piccolo budget, in modo da realmente bisogno di tenerne conto. Utilizzando le strategie più complicate può anche rendere più difficile capire cosa i potenziali profitti e le perdite di un commercio sono, ed i movimenti che prezzo sarà meglio per voi. Decidere sui punti di ingresso e di uscita ideali di una posizione è una parte fondamentale della pianificazione di un commercio, e questo è in genere molto più facile da fare quando si utilizzano le strategie più semplici. Questo non è per dire che non si dovrebbe mai usare quelli complessi, perché possono spesso essere la scelta migliore, ma si deve essere consapevoli delle difficoltà aggiunte questo può creare. Quelli più complicati anche darvi qualcos'altro a cui pensare, se effettuare tutte le operazioni necessarie allo stesso tempo, o se posizionare ogni ordine singolarmente. Un certo numero di broker online includono la funzionalità che consente di selezionare semplicemente la vostra strategia preferita, e poi gli ordini che richiede verrà automaticamente eseguito al tempo stesso. Questo rende la vita molto più facile. Tuttavia, se si sceglie di utilizzare legging. il processo per l'immissione ogni ordine coinvolti singolarmente, sarà necessario determinare il punto migliore per posizionare ogni ordine. Questo rende le cose un po 'più complicato, ma legging in, e fuori, le posizioni può aiutare a generare profitti più elevati se si ottiene il giusto tempismo. Se si vuole essere veramente successo a opzioni di trading, costantemente fare soldi, massimizzare i profitti potenziali e limitare le perdite potenziali, quindi essere in grado di prevedere con precisione i movimenti di prezzo di strumenti finanziari è improbabile che sia sufficiente da sola. Se si può fare questo, e acquistare e vendere opzioni basate su tali strumenti finanziari di conseguenza, poi c'è, naturalmente, soldi da fare. Tuttavia, per ottenere il massimo dalle vostre previsioni e controllare l'esposizione al rischio allo stesso tempo si ha realmente bisogno di essere in grado di scegliere la strategia più appropriata per ogni situazione. Purtroppo, non c'è nessun unico modo migliore per decidere che cosa che potrebbe essere ed è necessario prendere in considerazione molti fattori. Dobbiamo anche sottolineare che non dovete usare una strategia di pre-determinata e si può sempre sviluppare il proprio. Tuttavia, vorremmo suggerire che si avvia solo sviluppare il proprio una volta che hai stato trading per un po 'e stato un ragionevole successo. Come regola molto generale, vi consigliamo i principianti di attenersi alle strategie più fondamentali, ma che lascia ancora molta scelta. Come si ottiene più esperti, sarà quasi certamente prendere in considerazione alcune di quelle più avanzate e complesse, dando ancora di più tra cui scegliere. Il miglior consiglio che possiamo dare è che si impara quanto più possibile sui più comunemente utilizzate strategie di opzioni di trading, e cercare di ottenere una buona idea di come ognuno di loro opere ei loro vantaggi e svantaggi. Poi, ogni volta che si identifica l'occasione, sarete in grado di determinare quale strategia è il più adatto in base alla prospettiva e la vostra situazione e gli obiettivi personali. Ricordate, si può sempre fare riferimento al nostro strumento di selezione per un aiuto nella ricerca di una strategia adeguata per le varie prospettive si possono avere. Forniamo anche informazioni dettagliate sulla maggior parte delle strategie si potrà mai bisogno di usare, suddiviso nelle seguenti categorie: